全球金融危机后的中国机遇

2013-01-08 10:25:25 来源:经济参考报   查看评论 进入光明网BBS 手机看新闻

  美国金融危机由于去“杠杆化”导致美国金融资产大幅贬值,中美之间因资产价格变化带来两国金融资本实力的改变,将会使21世纪的中美外交关系更多地涉及金融领域的合作。

  中美金融资本实力的改变,将从三方面影响中美金融外交关系:

  首先,中美金融资本实力的改变,提升了中美之间金融外交关系的重要性。美国实施应对金融危机计划,拯救有问题的银行和其他金融机构,收购有毒资产和金融机构股权,稳定市场信心,必须不断增发美国国债。在美国本国金融资本实力衰退的情况下,美国国债必须更多地依赖日本、中东海湾国家和中国购买。中国是否应该继续大规模持有美国国债,将对美国经济和预算的平衡产生一定影响。因此,中国以美国国债为主的单一外汇储备投资结构,既是中国外汇储备投资多元化所涉及的问题;也是中美两国的金融外交战略问题;其重要性在今后中美两国外交关系中日显突出。

  其次,中美金融资本实力的改变,为中国参与国际金融体系改革创造了有利的条件。美国金融危机造成了全球金融危机,新兴经济体面临极大的经济困难,不仅冰岛出现国家破产的情形,东欧国家,甚至俄罗斯在国际金融危机蔓延时都曾出现过流动性危机。即使是英国,一度出现金融机构的亏损,以及资产泡沫的破裂,在理论上出现面临流动性破产的可能。当这些国家出现美元储备不足时,国际货币基金组织(IMF)有义务提供借贷,维持国际金融体系的稳定。据2011年12月数据,IMF能够提供的资金约为3900亿美元,如果上述有问题的国家中任何一家出现危机,IMF都会难以为继。进入2012年,随着欧债危机的加剧和蔓延,虽然G20于4月份承诺向IMF注资逾4300亿美元,但IMF增加配额和签订新借款协议依然是一个紧迫的问题,而这又牵扯到国际货币体系改革,美国是否继续拥有不合理的国际金融霸权问题,需要从外交和改变国际金融秩序两方面进行战略考虑。

  第三,中美金融资本实力的改变,为推动全球金融体系多元化多样化提供了相应的外部环境和方向。美国实行金融全球化的发展战略,是20世纪末期全球金融体系发展方向的主流。推行国际化、市场化和自由化,成为西方国家压制发展中国家的市场原教旨主义教条。跨国金融机构的国际化经营模式,在2008年国际金融危机中进一步显现了引起全球金融不稳定的弊端,金融全球化既没有解决贫困问题,反而加剧了世界的金融危机频繁爆发。从墨西哥金融危机到拉美金融危机,从俄罗斯货币危机到东亚金融危机,从美国次贷危机到全球金融危机,都说明了全球化下国际资本自由流动,外汇全球性交易,衍生性高杠杆金融产品跨国销售的做法,只会加剧全球金融市场的不稳定性。因此,改变把“华盛顿共识”作为全球金融发展普遍原则,强调各国金融发展的多样化,倡导不同经济发展水平实行不同的金融发展道路,就成为重塑全球金融体系的重要内容。(聂庆平)

[责任编辑:李贝]

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