点击右上角微信好友

朋友圈

请使用浏览器分享功能进行分享

正在阅读:完善保荐制度 护航注册制改革
首页> 理论频道> 经济社会 > 正文

完善保荐制度 护航注册制改革

来源:经济日报2020-12-26 09:46

调查问题加载中,请稍候。
若长时间无响应,请刷新本页面

  作者:周琳

  中国证券业协会日前发布《证券公司保荐业务规则》,对保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员提出多项新的严格的自律管理要求。如,新规调整保代管理模式,将保荐代表人准入资格考试改为非准入型的水平评价测试,对保荐代表人持续动态跟踪管理,规范保荐业务收费标准,建立保荐代表人名单分类机制等。

  保荐制度和独立财务顾问制度是资本市场中发行上市和重大资产重组过程的重要制度安排。保荐制度推出初衷旨在通过证券公司等市场中介机构勤勉、专业、审慎的核查工作发现欺诈或者阻止、防范欺诈行为的发生,以期中介机构切实担负起证券发行“看门人”的角色。A股市场自2004年引入证券发行上市的保荐制度以来,对规范证券首发和再融资过程中的信息披露、提高上市公司质量发挥了重要作用。

  值得注意的是,近年来个别市场中介机构合规意识薄弱,社会责任缺失,片面追求业务规模,淡漠了诚实守信、勤勉尽责的“看门人”初心;有的保荐机构玩忽职守,怠于履责,辜负了广大投资者的信赖,使“看门人”制度安排形同虚设,为欺诈行为发生提供了可乘之机。保荐制度实施10多年来,先后出现了成都华泽钴镍材料股份有限公司、龙宝参茸股份有限公司、万福生科(湖南)农业开发股份有限公司、金亚科技股份有限公司等造假案例,影响了市场正常交易秩序,令投资者蒙受巨大损失。

  在新股发行制度注册制改革不断深入、全面注册制落地在即的背景下,保荐机构角色出现明显变化,法律责任和社会责任更重,权力更大,对保荐业务相关人员的业务能力和风险控制水平要求更高,此时推出严格的券商保荐业务规则非常及时和必要。

  一是有利于促进保荐机构加强保荐代表人管理。新规则有利于严控保荐业务风险,提升保荐业务质量,更好地为注册制改革护航,指引保荐机构开展业务,开展合规管理,发挥保荐机构的“看门人”重要功能,提高投资者保护水平。

  二是新规则较好地衔接了现行规章制度中的内容,较为完整地呼应了证券监管重点。这能帮助监管机构准确识别保荐业务中的违法行为,实现“追首恶”的重要目标,并在监管与行业的互动中提高资本市场法治水平。

  三是新规则有利于行业自身发展。新规则有利于推动形成对保荐代表人的诚信约束、道德约束、声誉约束、市场约束,引导保荐代表人自发形成诚实守信、勤勉尽责的内生动力和自我约束力,不断提升道德水平和专业能力,强化保荐代表人执业行为的社会监督,进一步提升其履职尽责积极性。

[ 责编:王晓秋 ]
阅读剩余全文(

您此时的心情

光明云投
新闻表情排行 /
  • 开心
     
    0
  • 难过
     
    0
  • 点赞
     
    0
  • 飘过
     
    0

视觉焦点

  • 新质生产力引领下的共同富裕之路

  • 数字化转型赋能中小企业高质量发展

独家策划

推荐阅读
高质量构建“大思政课”工作体系要聚焦目标、效果和特色,着力破解思政课建设中的重点、难点和关键问题,带动思政课叙事表达体系和场景体验模式的深层变革。
2024-03-18 10:28
中华文化的主体性植根于5000多年的文化沃土,是在创造性转化、创新性发展中华优秀传统文化、传承革命文化、发展社会主义先进文化的基础上,借鉴吸收人类一切优秀文明成果的基础上建立起来的。
2024-03-08 16:31
数字化网络化智能化加速发展,各国既面临着新的发展机遇,也需要应对新的全球性问题,国际社会迫切需要携手合作,共同打造和平、安全、开放、合作的网络空间,携手构建网络空间命运共同体。
2024-03-01 14:51
中华民族传统节日春节即将到来。值此之际回望2023年,中国经济主要预期目标圆满实现。展望新的一年,我国经济发展依然将面临一些困难和挑战,但同时也具有体量大韧性强创新后劲足的竞争优势、宏观经济政策回旋空间大的支撑效应、新一轮全面深化改革开放的增长红利等三重有利支撑。
2024-02-09 16:37
要聚焦新时代新征程党的中心任务,以加快政府职能转变和优化政府职责体系为重点,在“加减乘除”上做文章,推进机构改革再深化,为在新征程上全面推进中国式现代化提供新动力。
2024-01-30 11:31
面对不断升级的数字社交产品,反而需要青年人意识到沉浸式社交环境背后的营销策略与运作逻辑,从而与社交媒体生成的感官刺激与虚拟自我保持距离。
2024-01-15 09:41
“人民美好生活需要”的提出,内含着马克思主义的价值宗旨,体现社会主义的本质要求,根植于中国经济社会发展实际,符合中国共产党的初心使命,体现合规律性与合目的性的高度统一。
2024-01-12 09:39
冬至阳生,岁回律转。在新的一年,我们站在这一年的不易成果上,对未来充满信心,更加需要接续奋斗、砥砺前行,取得更多发展成果。
2024-01-04 15:35
针对目前思政课教师供给能力不能有效满足思政课强起来的发展需要这一突出矛盾,要切实提升教师供给能力,改进教学方式,推动新时代思政课朝着高质量发展。
2023-12-14 17:59
我国始终主动实行扩大进口的战略和政策,连续举办进口博览会,倡导开放合作,与既往的贸易保护理论和政策主张存在根本差异,为维护开放的世界经济注入了强大动力。
2023-11-09 10:22
面向未来,要进一步扩大“朋友圈”,绘制好“工笔画”,对接好“硬联通”与“软联通”,秉持包容、合作、共赢的原则,为实现民族复兴和推进全人类的福祉而努力奋斗。
2023-10-24 11:06
文化交流很重要,我们在讲“一带一路”的时候,也需要讲“共建国家”给我们带来的好处。其实我们面临着如何正确对待自己的问题,“一带一路”不是单方面的施与,而是双向的或多向的互利。
2023-10-10 09:58
我们必须要全面把握东北向北开放的历史使命,通过推动东北亚次区域、国别合作,破解东北亚各国战略意图和利益不同、战略互信缺失的困境。
2023-09-27 09:53
2022年我国数字经济规模达50.2万亿元,总量稳居世界第二,同比名义增长10.3%,占国内生产总值比重提升至41.5%,数字经济成为我国稳增长促转型的重要引擎。
2023-09-15 10:49
坚持以习近平法治思想和总体国家安全观为指导,准确把握完善国家安全法治体系的时代内涵和实现路径,是新时代新征程把中国特色国家安全法治建设推向前进的必由之路。
2023-08-22 09:41
习近平总书记进一步推进马克思主义基本原理同中国具体实际、同中华优秀传统文化相结合,创造性回答了关系党和国家事业发展的重大问题,形成一系列原创性理论成果。
2023-08-18 09:14
深刻的理论来源于人民大众的实践,只有不断拓展理论的深度和广度,用“大众话语”说清“理论话语”,理论才能真正变成人民群众手中的尖锐武器。
2023-07-18 17:59
“千万工程”把村庄整治与发展经济结合起来,以乡村经营为抓手,持续打通“绿水青山就是金山银山”转化通道,将生态红利变为民生福利。
2023-07-12 09:32
区域国别学是典型的交叉学科,只有从不同学科视角贡献知识增量,通过融合、碰撞和创新,才能最终形成学科共识。
2023-06-28 09:36
加载更多