作者：尹振涛（中国社会科学院财经战略研究院副院长）

　　党的二十届四中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，专章部署“大力提振消费”，明确提出“深入实施提振消费专项行动”。作为现代经济的血脉，金融在激发消费潜能、畅通经济循环中扮演着重要角色；蓬勃发展的消费市场也是金融业高质量发展的重要基础。深刻洞察金融与消费互动的内在逻辑，构建二者双向赋能、良性互动的新格局，是当前经济金融领域亟待回答的重大课题。

　　金融与消费是互为条件、相互促进的辩证统一体

　　从再生产循环看，消费是金融价值实现的关键场域与动力源泉。马克思主义政治经济学认为，生产、分配、交换、消费构成有机整体。消费是生产的最终目的和动力，更是新一轮经济增长的起点。金融作为连接生产与消费的关键媒介，其重要功能在于跨期配置资源。一方面，金融通过信贷支持、支付结算等手段，将潜在需求转化为现实购买力，推动供给升级；另一方面，消费市场的繁荣是金融资产质量稳健的基础。没有消费环节的有效顺畅，金融循环就会中断，资金空转将导致风险积聚。更为重要的是，消费需求的升级方向，指引着金融资本流向的轨迹，是推动金融资源优化配置的重要信号。消费结构的每一次跃迁，都为金融服务打开了新的空间，成为金融创新发展的原动力。

　　从本质属性看，服务实体经济是金融的天职，消费是检验金融服务质效的试金石。消费是实体经济最直接、最广泛的终端体现。金融支持消费，本质上是金融服务实体经济的具象化，而消费市场的变化更是倒逼金融供给侧结构性改革的关键力量。随着居民消费从“有没有”向“好不好”转变，传统粗放的金融服务模式已难以适应，这迫使金融机构必须加快数字化转型、提升风险定价能力、创新服务模式。消费升级引领了金融服务的升级方向，推动金融回归本源，提升服务实体经济的能力，防止金融脱实向虚，实现了金融体系内部结构的优化与质效的提升。

　　从价值取向看，坚持以人民为中心是金融与消费良性互动的根本遵循。我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。金融对消费的支持，不仅涉及资金融通，更是关乎党的初心使命的重大命题。同时，亿万消费者的真实需求与反馈，是校正金融发展航向的方向标。消费市场的普惠性需求，促使金融必须走普惠发展之路；消费者对权益保护的呼声，推动了金融治理体系的完善。这种互动体现了马克思主义金融理论与中国实际的深度融合，超越了西方“金融资本中心”的固有范式，开辟了具有中国特色的金融发展道路。

　　金融与消费的良性互动被赋予鲜明的时代内涵

　　加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，是党中央立足实现第二个百年奋斗目标作出的战略决策。在这一宏大战略框架下，金融与消费的良性互动，既是畅通国内大循环的战略支点，也是建设金融强国、培育中国特色金融文化的重要载体。

　　金融与消费良性互动是畅通国内大循环的关键一环。构建新发展格局的关键在于经济循环的畅通无阻。消费作为内需体系的核心构成，其规模扩大与结构升级是打通内循环堵点的核心环节。金融通过精准满足多层次消费需求，引导资金流向最具活力的消费领域，弥合城乡区域消费差距，为国内大循环注入强劲动能。反之，全国统一大市场建设、流通体系的完善以及消费潜能的释放，也为金融机构拓展了广阔的市场空间，增强了金融体系的韧性与抗风险能力，使国内大循环成为金融业发展的坚实依托。

　　消费升级是助推金融强国建设与金融转型的战略基石。强大的消费市场是金融强国建设的重要经济基础。庞大且不断升级的消费需求，能够催生出多样化的金融资产、复杂的交易场景和广阔的零售市场，这是培育具有国际竞争力金融机构的沃土。消费结构的变迁，正引领金融业发生深刻变革。例如，绿色消费的兴起推动了绿色信贷与环境、社会和公司治理（ESG）投资的发展，数字消费的爆发加速了数字金融基础设施的迭代，养老消费的增长催生了养老金融体系的完善。消费不仅是经济增长的引擎，更是金融业转型升级的导航仪，推动金融业从规模扩张向质量提升转变，从同质化竞争向差异化、特色化发展迈进，为中国式现代化提供更高质量的金融服务。

　　消费环境建设是涵养中国特色金融文化的重要实践场域。积极培育中国特色金融文化，做到诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规，不仅需要在金融机构内部倡导，更需要在服务消费者的实践中践行。健康、诚信的消费环境是金融文化落地的土壤。在处理金融与消费关系时，是否坚持“以义取利”、是否做到“诚实守信”，直接检验着金融文化的成色。消费者的监督与选择，是倒逼金融机构践行社会责任、恪守职业道德的无形力量。构建良性互动的消费金融生态，就是将中国特色金融文化融入具体的业务流程与服务细节中，让金融文化在服务人民美好生活的实践中彰显价值。

　　多措并举，形成长效互动机制

　　构建金融与消费良性互动新格局，要求金融体系必须深化改革创新，从供给侧与需求侧双向发力，既要发挥金融对消费的支持作用，也要重视消费对金融转型的反向驱动，形成长效互动机制。

　　第一，完善多层次、广覆盖的消费金融体系，提升服务精准度。顺应消费升级趋势，深化金融供给侧结构性改革。针对传统消费，合理优化消费信贷产品，支持汽车、家电等大宗消费更新换代；针对服务消费，加大对养老、健康、文旅等领域的金融支持力度，培育新的消费增长点。同时，大力发展数字金融，借助科技手段赋能消费场景，让金融服务无缝融入百姓生活。金融机构应敏锐捕捉消费升级信号，将其作为产品创新、流程再造的战略依据。通过消费端的需求倒逼金融端的能力建设，推动金融机构提升数字化运营水平、精细化风控能力和敏捷化响应速度，实现金融供给与消费需求的动态平衡和良性互促。

　　第二，以普惠金融为抓手，增强消费公平性与金融可得性。要把更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节。关注农村地区、低收入群体和新市民的消费需求，通过移动支付、小额信贷等工具，打破金融服务壁垒。普惠金融的发展，不仅是释放被抑制消费潜力的过程，更是金融业拓展长尾市场、实现可持续商业模式的转型过程。通过服务广大消费群体，金融机构能够积累更丰富的数据资产、构建更立体的客户画像，从而在降低服务成本的同时提升服务覆盖面，探索出一条商业可持续与普惠性兼顾的中国特色金融发展路径，彰显金融工作的政治性与人民性。

　　第三，营造安全、便捷、诚信的金融消费环境，筑牢权益保护网与文化根基。消费环境的优劣直接影响消费意愿，也是金融文化建设的窗口。金融部门要切实保护消费者权益，严厉打击非法金融活动，规范金融营销行为。完善征信体系，推进信用基础设施建设，让守信者受益、失信者受限。这一过程不仅是维护市场秩序的需要，更是培育中国特色金融文化的实践过程。金融机构要在服务中坚守“诚实守信、以义取利”的底线，杜绝诱导性营销和过度授信，以稳健审慎的经营理念引导消费者理性消费。通过构建诚信和谐的消费生态，实现金融消费者权益保护与金融行业形象提升的双赢，为金融强国建设奠定坚实的社会信用基础。

　　第四，强化宏观政策的协同配合，形成扩大消费与金融转型的合力。金融支持消费是一项系统工程，需要财政、产业、就业等政策的协同联动。加强货币政策与财政政策的协调，通过结构性货币政策工具引导金融机构加大对消费重点领域的支持力度。配合收入分配制度改革，多渠道增加居民财产性收入，夯实消费基础。同时，金融政策应与产业政策紧密配合，围绕消费新业态、新模式，提供全周期的金融服务方案。通过系统性的政策组合拳，激发消费潜力，引导金融资源向国家战略需求集中。