作者：张健华（清华大学五道口金融学院金融发展与监管科技研究中心主任）

　　当前，世界百年未有之大变局加速演进，美国近期对所有贸易伙伴加征关税，严重侵犯各国正当权益，严重违反世贸组织规则，严重冲击全球经济秩序稳定。在这一背景下，全方位扩大国内需求，针对性解决制约消费的突出矛盾问题，大力提振消费，不仅有利于更好满足人民美好生活需要、提高人民生活水平，也有利于更好发挥消费在经济发展中的基础性作用，做强国内大循环，加快构建新发展格局，更好抵御外部风险冲击。消费信贷作为连接金融服务与居民消费的重要桥梁，是提振消费、扩大国内需求的重要金融产品。数字金融具有广覆盖、低成本、高效率的特点，可以显著提升消费信贷的质量和覆盖面，更好满足人民群众多样化的消费需求，对于激发内需潜力具有重要意义。

　　《习近平经济文选》第一卷（以下简称《文选》）中的多篇著作都对扩大消费、发展数字金融作出深刻论述。比如，《把握新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局》指出：“加快培育完整内需体系，加强需求侧管理，扩大居民消费，提升消费层次”；《服务实体经济，防范金融风险》指出：“要扎根于为实体经济服务、适应消费者和投资者需要进行金融创新”；《走好中国特色金融发展之路》指出：“新时代新征程，金融工作要站稳人民立场，增强服务的多样性、普惠性、可及性，更好保护金融消费者权益”；等等。深入学习《文选》，做好数字金融这篇大文章，助力消费信贷提质扩面，既是深刻把握金融工作人民性的具体体现，也是释放内需潜力并加快构建新发展格局的必然要求。

　　消费信贷是促进消费的重要力量

　　在习近平经济思想指引下，近年来，各地区各部门坚定实施扩大内需战略，围绕扩内需出台一系列针对性、组合性强的政策措施，推动消费日益成为拉动经济增长的基础性力量。2024年，我国消费市场规模继续扩大，社会消费品零售总额超过48万亿元，比上年增长3.5%，最终消费支出拉动国内生产总值增长2.2个百分点，对经济增长的贡献率为44.5%；2025年一季度，社会消费品零售总额同比增长4.6%，增速较上年全年加快1.1个百分点。

　　在这一过程中，党和国家出台多项政策支持消费信贷业务发展，提升消费信贷可得性，推动消费信贷成为促进消费增长的重要力量。特别是今年以来，《提振消费专项行动方案》印发，明确提出“强化信贷支持。鼓励金融机构在风险可控前提下加大个人消费贷款投放力度，合理设置消费贷款额度、期限、利率”。货币政策和财政政策也协同发力，推动消费信贷需求增长。比如，中国人民银行通过降准、降息等手段释放长期流动性，引导金融机构增加可贷资金规模，降低资金成本，使金融机构有更充裕的资金用于发放消费信贷，并以更优惠的利率提供给消费者；相关部门推出多项政策工具鼓励金融机构加大对汽车、家电等领域的信贷投放，定向支持消费信贷领域；财政部门通过财政贴息、发放消费券等方式，降低消费者的信贷成本和商户融资成本，刺激消费增长，并带动相关产业对消费信贷的需求。

　　同时需要认识到，从国际比较来看，我国消费信贷的占比仍然相对较低，消费信贷增长空间较大。我国消费信贷市场发展也面临一些矛盾和问题。比如，社会信用体系还不健全、信息公开透明度还不够，导致一些群体的消费信贷需求未充分释放；信贷产品标准化、同质化现象突出，难以匹配客户个性化、定制化需求；消费信贷服务成本高昂、风险管控难度较大；等等。这些问题制约着消费信贷市场进一步发展，需要借助新的工具手段为消费信贷提质扩面。

　　数字金融是消费信贷提质扩面的强大助推器

　　数字金融作为金融“五篇大文章”之一，正以前所未有的速度重塑金融业态。习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出：“金融机构要加快数字化转型，提高金融服务便利性和竞争力”。通过技术赋能与模式创新，数字金融不断突破传统信贷服务的时空限制，让信贷服务更加触手可及、普惠包容，推动消费信贷等金融服务实现从“被动供给”向“主动适配”深刻转变，有效提升了居民的消费能力和消费体验。

　　提高金融服务渗透率，扩大消费信贷覆盖面。在传统金融模式下，金融机构受限于物理网点和人工成本，难以全面及时获取消费者信息，导致偏远地区、小微企业与低收入群体等难以获得合适的金融服务。数字金融借助大数据、云计算、人工智能等前沿技术，能够构建全方位、多层次的信息收集与分析体系，提高金融服务渗透率。大数据技术通过对消费者在不同场景下的消费行为数据进行整合、挖掘，能够精准描绘出消费者信用画像；云计算为海量数据的存储与处理提供了强大的算力支持，确保信息分析高效与精准；人工智能算法能够对收集到的信息进行深度学习和智能分析，自动识别潜在的风险点，为金融机构提供科学的决策依据。通过这些技术的协同配合，数字金融打破了传统金融的信息壁垒，使金融机构可以更加全面深入了解消费者的真实情况，降低信息不对称带来的风险，让那些传统金融体系没有覆盖到的群体能够便捷、高效获取消费信贷服务。

　　提升信贷业务运行效率，降低信贷成本。借助智能风控、实时授信及场景化服务等，数字金融能够打破传统消费信贷“申请—审批—放款”的流程，优化消费信贷全流程，提高运行效率。贷前环节，通过整合消费者的多方面信息，数字金融可以快速精准完成信用评级，减少对线下网点和人工审批的依赖，同时通过对消费者信用评级与信贷额度进行有效匹配，能够防止出现超过其自身风险承受能力的过度借贷行为，由此降低风险成本。贷中阶段，数字金融通过实时数据交互，可以将传统信贷审批流程压缩为“即需即用”的即时服务，在消费者申请信贷后短时间内完成审批并放款，极大提升用户体验、降低运营成本；智能风控系统也会持续关注消费者的信用状况和还款能力，一旦发现异常情况，会立即采取相应措施，确保信贷安全。贷后阶段，智能催收系统能够实现催收流程的自动化和智能化，减少对消费者的干扰，确保催收的合规性，更好保护消费者权益。

　　丰富消费信贷嵌入场景，引导消费升级。消费场景让消费信贷更容易触达消费者。在数字化浪潮的推动下，消费场景日益多元化。金融机构依托数字金融可将信贷服务嵌入电商、旅游等各类消费场景，通过在手机APP上自建或嵌入消费金融场景，或者与互联网平台合作，实现金融供给与消费需求的高效匹配。这种“场景+金融”的方式既能够提升消费体验，让消费者以更便捷、更灵活的支付方式满足即时消费需求，也能够帮助金融机构掌握并匹配借款人的真实消费需求，为消费者提供方便快捷的优质信贷支持，还可以在有效控制风险的情况下，加大对服务型与耐用品等大额消费的信贷支持力度，引导消费升级。

　　多措并举推动数字金融支撑消费信贷发展

　　习近平总书记在《为经济社会发展提供高质量金融服务》中指出：“数字金融要把握机遇、重视安全。”在看到数字金融为消费信贷领域带来深刻变革，能够有效激发市场活力、释放消费潜力的同时，也要看到其中仍然有需要改进优化的地方。比如，“数字鸿沟”在很大程度上制约了数字金融作用的充分发挥；数字技术在消费信贷场景的兼容性与扩展性较差，相对难以快速响应业务创新需求，同时技术更新迭代滞后风险、“算法黑箱”“数据孤岛”等问题也会影响风险评估的科学性与决策的透明度；数据安全和隐私保护面临挑战，监管政策法规更新速度滞后于金融创新步伐；等等。以数字金融助力消费信贷提质扩面，必须积极应对这些问题，多维度协同发力，以更高站位、更宽视野、更深布局推动消费信贷市场稳健前行。

　　加强数字基础设施建设，提升消费信贷普惠性。数字基础设施建设是数字金融高质量发展的重要支撑。为此，要以更大力度推进网络基础设施、算力中心、数据要素市场等方面的建设，着力提升农村及偏远地区网络覆盖广度与服务质量，缩小城乡数字金融发展差距。切实增强应对网络安全风险、数据泄露隐患等挑战的能力，筑牢数字基础设施的安全防线。数字支付应与时俱进，不断优化功能和性能，积极探索数字人民币的应用场景。征信体系建设可引入更多市场力量参与，提升征信服务的覆盖面和准确性，为数字金融精准对接消费信贷需求、扩大普惠金融服务覆盖面、激发内需市场活力创造良好条件。

　　坚持“科技向善”，积极推进数字化转型。数字技术是数字金融助力消费信贷提质扩面的重要支撑，金融机构应继续积极推进数字化转型，运用数字技术对消费信贷业务流程进行全面改造，实现从客户申请、审批、放款到贷后管理的全流程数字化。同时，要注意技术应用中的伦理问题，坚持“科技向善”，建立伦理先行的技术治理体系，制定算法可解释性标准，主动披露信用评分模型的核心参数，避免算法歧视与“信息茧房”，确保信贷审批、风险评估等环节公平公正。

　　建立健全数据治理体系，确保数据安全。金融机构应建立健全数据治理体系，确保消费信贷业务所涉及的数据质量可靠、来源合法、使用合规。加强数据安全管理，运用多种手段，防止数据泄露与滥用。严格遵守数据安全法、个人信息保护法等法律法规，明确数据采集、存储、使用、共享等各环节的安全标准和操作规范，加强对数据全生命周期的管理。在保障数据安全的前提下，推动公共数据与金融机构数据有序共享，打破数据壁垒，构建数据共享平台，提升数据的可用性和价值。

　　完善监管体系，规范行业发展秩序。以系统思维构建与数字金融发展相适配的现代监管框架，聚焦新业态发展趋势，及时出台前瞻性监管规则与政策，为数字金融赋能消费信贷筑牢法治根基，确保创新活力与合规发展同频共振。为此，可加快构建智能化、数字化监管平台，对消费信贷业务开展全流程实时监测、动态风险预警与穿透式监管，提升风险识别与处置的精准性、时效性。强化金融机构与平台主体责任，加大对违规放贷、数据泄露等违法违规行为的惩处力度，维护市场公平竞争秩序。健全消费者权益保护长效机制，完善金融消费纠纷多元化解机制，优化投诉处理流程，畅通维权渠道，为数字金融赋能消费信贷营造良好环境，切实维护金融消费者权益。

　　深化场景融合，精准对接消费需求。丰富的应用场景是消费信贷发展的重要载体，也是数字金融发挥优势的重要领域。为此，可依托数字技术积极拓展消费信贷应用场景，构建线上线下融合、覆盖多元消费领域的生态体系。在线上，加强数字金融与电商平台、生活服务平台等合作，为消费者提供便捷的信贷服务；在线下，推动数字金融与实体商业深度融合，通过智能支付终端、移动金融应用等，为餐饮、零售、娱乐等行业提供场景化消费信贷解决方案。此外，还可鼓励金融机构与产业链上下游企业合作，围绕供应链、产业链构建消费信贷生态，促进消费升级与产业发展协同共进，拓展消费信贷市场空间，提升数字金融服务消费的能力与水平。